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Cost-Average-Effekt
Und wenn die Kurse schwanken....haben Sie den Nutzen!
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Viele Menschen haben bei Aktien die Befürchtungen vor zurückgehenden Kursen. Gerade renditestarke Wertpapiere unterliegen oft größeren Kursschwankungen. Sie spiegeln die Einschätzungen in die jeweiligen Wirtschaftsunternehmen oder Volkswirtschaft wider. Und Einschätzungen ändern sich häufig. Doch kein Grund zur Panik: in den letzten Jahrzehnten jagte ein Aktienrekord den anderen. So erfolgte nach Kursrückgängen meist eine schnelle Erholung.
Davon abgesehen können vorübergehende Kursrückgänge für Sie durchaus von Vorteil sein! Warum?
Die größten Gewinnchancen bieten in der Regel fallende Kurse, da Sie mehr Fondsanteile kaufen können. Nach der Kurserholung haben Sie dann mehr Anteile zu höherem Wert (Cost Average Effekt).
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Ein Beispiel:
Zwei Freunde, nennen wir Sie A und B, legen jährlich 100 EUR in einen Investmentfonds an. A hat offensichtlich die glücklichere Hand, denn der Kurswert seinen Fonds ist nach 5 Jahren um 50% höher als beim Einstieg (Endkurs=150).
B hingegen liegt mit seinem Fonds nach 5 Jahren noch um 5% unter dem Einstiegskurs (Endkurs=95).
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Beide Freunde rechnen sich Ihr Fondsvermögen nach 5 Jahren aus - und siehe da, B steht besser da als A!
(Sparbeitrag/Kurs = Anzahl der Anteile)
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| Das Fondsvermögen von A beträgt am Stichtag 150 (Kurs) x 3,97 Anteile = 595,50 EUR |
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| Freund A |
Sparbeitrag in EUR |
Kurs in EUR |
erworbene Anteile
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| 1. Jahr |
100 |
100 |
1,00
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| 2. Jahr |
100 |
125 |
0,80
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| 3. Jahr |
100 |
140 |
0,71
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| 4. Jahr |
100 |
130 |
0,77
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| 5. Jahr |
100 |
145 |
0,69
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| Summe |
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150 |
3,97 |
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| Das Fondsvermögen von B beträgt am Stichtag 95 (Kurs) x 7,58 Anteile = 720,10 EUR |
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| Freund B |
Sparbeitrag in EUR |
Kurs in EUR |
erworbene Anteile
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| 1. Jahr |
100 |
100 |
1,00
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| 2. Jahr |
100 |
75 |
1,33
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| 3. Jahr |
100 |
50 |
2,00
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| 4. Jahr |
100 |
50 |
2,00
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| 5. Jahr |
100 |
80 |
1,25
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| Summe |
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95 |
7,58 |
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Was ist geschehen?
Trotz gleichen Sparbeitrags und gleicher Laufzeit erhält Freund B am Ende der Laufzeit 124,60 Euro mehr als Freund A (720,10 Euro - 595,50 Euro; s. Tabellen).
Das ist das Ergebnis des "Cost-Average-Effekts"!
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